传媒周观点：甄选个股，抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】

传媒周观点：甄选个股，抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】

当下2条主线

#1)抓上游数据/版权： 各家大模型陆续发布，模型进入混战局面，网信办AI管理办法提“数据及知识产权”

#2)抓下游应用： 微软开源Deep Speed Chat，意义不亚于ChatGPT推出插件或API，降低开发者门槛，活跃应用生态。

?当前板块轮动/高低切换明显，关注涨幅仍低的公司。

上游数据/版权/IP

1)文本：#中国科传 (万方数据库15%股份，多个专业学科知识库)，#中文在线 (超510万种数字内容)、  88888822525442-#世纪天鸿 (卡位AI教育)、# 中国出版 (中华古籍)

2)视频： 51111155252444-#捷成股份 (超5万小时版权)、# 华策影视 (3万集版权)

3)IP： 28888822525441-#光线传媒 (动画电影龙头)、# 上海电影 (“中国奇谭”等60部IP)、 48888855454148-#奥飞娱乐 (喜羊羊等动漫IP)、# 百纳千成 (拟收购文旅公司，长安十二时辰IP)

其他涨幅较低的： 88888822525152-#芒果超媒 (头部综艺IP)、# 视觉中国 (自有图片库Corbis)、 51111155252824-#读者传媒 (《读者》杂志IP)、# 新华文轩 (“米小圈”IP)、#中原传媒 (汉碑数据库)

AI+VR

我们外发报告《AI有望撬动VR/AR行业奇点》：1）VR头显屏幕将从纯粹的呈像，走向识别一切并反馈；2）AI降低VR游戏成本，拉动“内容-硬件”飞轮；3）苹果MR 配置“行业顶配”，强产品力有望引爆市场。

相关  28888822525151-#恺英网络 、# 凯撒文化 、 15555544242852-#丝路视觉、# 凡拓数创、 48888855454188-#锋尚文化、# 风语筑

AI+电商/营销

亚马逊推Amazon Titan 模型，用于生成文本、内容、撰写博客文章的草稿或开放式问答、网络搜索个性化等；此外阿里云将于4/18发布行业大模型。

相关 88888822525182-#易点天下 （帮助阿里海外营销投放）、# 丽人丽妆 （阿里系服务商）、 51111155252814-#值得买 （导购与京东阿里合作）、# 蓝色光标 （微软广告中国代理）、#返利科技 （在线导购业务向阿里导流）、#光云科技 （电商SaaS）

游戏

#完美世界 1Q净利润2.2-2.6亿，同比下降73.82%-69.06%，新品《天龙八部2》4/14公测，iOS游戏免费榜前2名与畅销TOP10

#巨人网络 《原始征途》截至4/6流水突破亿元，预计首月1.5-2亿。据我们近期深度报告，公司积极拥抱AI，创始人史玉柱表示“AI+游戏”是重点布局方向。

电影

本周上映新片6部，关注日本热门动漫改编电影《

灌篮高手

》

重点推荐#光线传媒，动画电影龙头，有望：1）缩短动画制作周期，2）减低制作成本等两方面受益AIGC技术，此外关注其主投的、张艺谋今年第二部影片《

坚如磐石》的定档情况。关注 28888822525181-#中国电影、# 博纳影业 等在创作中大量运用特效的影片投资公司。关注今年大盘恢复的 15555544242842-#万达电影、# 横店影视、#猫眼娱乐。

建投传媒互联网 杨艾莉/杨晓玮/蔡佳成/袁肇奕