【华西计算机刘泽晶团队】大模型百花齐放，重申算力资源稀缺性

✨ 本周国产大模型密集发布，我们认为，无论从被动竞争还是主动竞争角度，“自研大模型热”仍将持续。我们重申重视AI算力资源稀缺性，强call AI算力投资机遇。

✨ 复盘此轮AI行情，算力是一条贯穿始终的绝对主线。AI算力的重要性和资源稀缺性逻辑不断被验证，相关事件催化不断。当下，算力的需求暴涨仍在被持续验证。我们认为，Deep Speed Chat发布后，市场对算力是否仍具备稀缺性的担忧引起的股价下跌实是错杀。与市场担忧相反，我们认为Deep Speed Chat等工具降低了大模型工程化门槛，在中短期视角下将进一步带动生成式大模型AI竞赛，对算力需求起到的是促进作用。

✨ 投资建议：AI算力链均有望受益，重点关注首都在线、中科曙光，其他受益标的包括：寒武纪、海光信息、浪潮信息、景嘉微、龙芯中科、神州数码、拓维信息、广电运通、云赛智联、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络、工业富联等。