18
2023
04

云巨头AI算力竞赛,800G光模块订单超预期


云巨头AI算力竞赛,800G光模块订单超预期


?【800G光模块需求超预期】谷歌、英伟达等海外龙头对于800G光模块需求提升,超出此前预期。近期谷歌和英伟达800G加单频率变高,行业正常下单节奏是两月一次,但最近由于云巨头厂商AI算力竞赛,追加订单频率显著提升,后续其他厂商同样有望跟进。


?【预计23年是云计算资本开支低点,后续边际向好】北美4大云厂商在20-22年资本开支经历了快速增长(20-22年增速为17%/10%/14%),云计算建设有提前释放,且一些云厂商在目前经济环境下有压力。但随着AI算力需求爆发,未来2-3年云计算厂商将加大算力数据投入,且今年下半年资本开支存在超预期可能。



投资建议:800G光模块:中际旭创、新易盛、剑桥科技;光芯片:源杰科技;光引擎:天孚通信。

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