✿德邦创新药重点推荐组合：恒瑞医药、亚虹医药、再鼎医药

 ✿德邦创新药重点推荐组合：恒瑞医药、亚虹医药、再鼎医药

【加油】德邦创新药首推-恒瑞医药：王者归来

1⃣仍为国内创新药龙一，2023年基本面确定反转

2⃣拥有国内顶级商业化变现能力，没有其他biotech的担忧

3⃣1811为潜在BIC，百亿空间，出海或可期

4⃣集采利空基本出清，创新药占比即将过半

?展望：预计未来3年，公司业绩将恢复至70亿水平，结合公司庞大的研发管线价值，坚定看好

【加油】亚虹医药：仍被严重低估的科创biotech

1⃣市场仍有较大认知差，两大核心产品极具差异化

2⃣1202依从性优势极明显，峰值预期30亿+；美国2期临床推进中，2023 ASCO披露一期数据；

3⃣1702 针对HSIL 长期安全性更好，依从性优势明显，国际多中心三期下半年完成

?展望：预计未来1年，三款产品NDA，未来两年三款上市，两项出海交易有望达成，坚定看好

【加油】再鼎医药：里程碑爆发，管线价值有望重估

1⃣4+1核心大单品（Efgar、Bema、KARXT、SUL-Dur各20-30亿峰值；电场TTfield大适应症验证后50亿+峰值）

2⃣电场治疗ASCO发肺癌数据，大单品价值有望验证；

3⃣Efgar今年获批，三个三期数据发表，皮下递交上市申请，SUL明年初获批，ROS1今年NDA，TF-ADC\BEMA\KARXT等进入桥接或关键三期；

?展望：对商业模式的争议可暂时搁置，今年是产品验证的关键年，强烈推荐

☎德邦医药陈铁林/陈进/李霁阳