【海康威视波动点评】-国金计算机
1、投资者关注的海外媒体报道,提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息,仔细看上下文可以了解,其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求,与海康作为供应商没有关系,而且提到的XJMY项目,当时对应的中标主体(海康三级参股公司),此前也已经被列入清单,不会上溯到海康,而且本身主体就是当地合资的中标主体,不涉及其他业务,所以也没有额外的影响。
2、部分投资者关注海康Q2情况,据公司业绩说明会沟通和产业调研,4月截止目前,国内业务线总体增长情况较好,预计逐季度向上。预计到5月份,Q2时间过半,会比较明朗,考虑到基数效应、大环境回暖、政策落地,我们抱有积极期待。
3、少部分投资者担心Q1与同行相比,略疲软的态势,我们觉得也不能单看Q1,一方面要看基数效应,另外最好是22Q4+23Q1去和往年同期两个季度对比,能较大程度消除22Q4大环境对单Q收入确认递延扰动的影响。
4、对年报和一季报的点评参考我们之前的观点。总体我们认为虽然短期有分歧和波动,但中长期处于产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期,向下空间小,向上有不错弹性,我们持续重点看好/推荐。
风险提示:海外环境不确定性、国内宏观复苏节奏、技术变化、竞争激烈度变化等。
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