【海康威视波动点评】-国金计算机

【海康威视波动点评】-国金计算机

1、投资者关注的海外媒体报道，提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息，仔细看上下文可以了解，其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求，与海康作为供应商没有关系，而且提到的XJMY项目，当时对应的中标主体（海康三级参股公司），此前也已经被列入清单，不会上溯到海康，而且本身主体就是当地合资的中标主体，不涉及其他业务，所以也没有额外的影响。

2、部分投资者关注海康Q2情况，据公司业绩说明会沟通和产业调研，4月截止目前，国内业务线总体增长情况较好，预计逐季度向上。预计到5月份，Q2时间过半，会比较明朗，考虑到基数效应、大环境回暖、政策落地，我们抱有积极期待。

3、少部分投资者担心Q1与同行相比，略疲软的态势，我们觉得也不能单看Q1，一方面要看基数效应，另外最好是22Q4+23Q1去和往年同期两个季度对比，能较大程度消除22Q4大环境对单Q收入确认递延扰动的影响。

4、对年报和一季报的点评参考我们之前的观点。总体我们认为虽然短期有分歧和波动，但中长期处于产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期，向下空间小，向上有不错弹性，我们持续重点看好/推荐。

风险提示：海外环境不确定性、国内宏观复苏节奏、技术变化、竞争激烈度变化等。

进一步交流可联系国金计算机孟灿