谱尼测试：2022年报和2023一季报简评，23Q1超预期！【666】

谱尼测试：2022年报和2023一季报简评，23Q1超预期！【666】

?2022年：营收37.6亿元，归母净利润3.21亿元。剔除核酸检测后预计营收21-22亿元，同比增25%-30%；归母净利润2.6亿元，同比增37%左右。

?2023Q1：基本没有核酸检测，营收5.25亿元，22Q1为5.3亿元（主业约3.2亿元，核酸检测约2.1亿元），【主业营收增约64%】。归母净利润926万元，22Q1为550万元（剔除核酸检测后略亏），【主业扭亏为盈】。

?现金流：应收账款从2022年底的11亿元减少至23Q1末9.7亿元，核酸检测回款进展超预期，Q1经营现金流净额0.33亿元（22Q1为-0.75亿）。

?公司盈利已经步入稳定高速成长通道，且净利率缓慢提升中。预计23-25年利润3.7/4.9/6.4亿，PE 29x/22x/17x，年内看150亿市值，可长期持有，重点推荐！