【天风商社食饮-白酒】核心白酒品牌数据及情况更新(周报-20230423)
【贵州茅台】本周飞天整箱批价2930至2940元,散瓶批价2755至2760元,整箱批价小幅下滑,散瓶批价呈上行趋势。公司发布23年一季度经营数据,营收/归母净利分别同比增长18%/19%左右,开门红表现亮眼。目前整体打款/发货进度在35%左右,库存维持在10天左右,整体库存偏低。
【五粮液】普五/1618批价分别为965/955元,环比持平。部分大商全年款已打,其余进度在55%以上不等,发货进度在45-50%%左右,整体库存约在1-1.5个月左右。
【泸州老窖】国窖1573批价895元,环比下跌10元。头曲批价80元,环比上涨17元,我们判断系3月公司全线上调头曲系列产品价格所致,挺价效果显著。部分大商反馈打款进度近70%,其余在35%-45%左右,发货进度在35%-50%左右,整体库存1-1.5个月,维持良性。
【山西汾酒】青30(复兴版)/青20批价790/350元,玻汾批价41元,环比持平。河南大商反馈复兴版批价780元,青20批价345元,玻汾整箱490元,一季度回款38%至40%,当前回款进度45%,库存在40至45天。
【洋河股份】梦6+/梦3批价分别为615/435元,环比持平。江苏大商反馈目前打款进度50%,经销商库存,梦6+库存1.5个月+,水晶梦库存1.5个月以下,天之蓝库存2个月左右,海之蓝库存2个月+;终端库存,梦6+库存1个月+,海之蓝库存1.5个月+,其他产品约1个月。一季度梦6+增长20%+,水晶梦增长30%,23年目标梦6+增长30%,水晶梦增长30%以上。五一南京酒店宴席基本订满,南京婚宴用酒梦6+占比可达50%,比例有所提升。
【口子窖】口子窖30年/20年/10年/6年批价720/320/215/100元,环比持平。新兼香10/20年开票价270/370元,渠道反馈当前铺货较为顺利。公司对渠道进行改革,自3月起,二批商将正式纳入一批商,有助于提升经销商积极性。
【古井贡酒】古20/古16/古8/古5批价540/320/220/115元,环比持平。安徽大商反馈省内目前打款进度超过50%,库存较为良性。山东大商反馈古16、古20库存较低,动销良好。
【酒鬼酒】内参/红坛/紫坛/黄坛批价750/310/345/205,环比持平。目前整体打款进度同比去年偏低,处于库存消化阶段,省内酒鬼/内参35%/40%左右,发货进度酒鬼/内参30%/35%,库存在2-3个月左右。
【今世缘】国缘对开/四开批价260/415,环比持平。目前整体打款进度约为50%,经销商库存约为2.5个月,4月份仍以消化库存为主。糖酒会期间,今世缘发布战略新品柔雅兼香型40度国缘六开,零售价1099元,23年全国限量30个经销名额。公司目标未来三年省外市场业务团队数量翻一番,增加厂家费用直投比例,将协销转为共同战斗,全面推广柔雅兼香。
【舍得酒业】智慧/品味/舍之道批价分别为450/340/135,环比持平。回款进度在25%-35%,发货进度与回款基本一致,库存1.5-2个月左右,维持良性水平。
【水井坊】典藏/井台/臻酿八号批价680/455/320,环比持平。目前整体打款进度和动销表现正常,平均完成20%-30%的回款进度,发货进度与回款一致。各省份库存情况有所差异,部分情况较好的省份库存在1至2个月。
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