【中泰电子】英伟达目标股价翻倍上调美股大涨,持续看好AI算力投资机遇
?事件:4月18日汇丰银行将英伟达目标股价从175美元上调至355美元,看好其AI GPU业务未来成长性;英伟达美股高开约2%。
?算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发展基础,产业初期AI芯片的“军备竞赛”也将带动芯片厂商业绩快速兑现。
国产互联网龙头为抢占时间优势,基于NV架构加速发布自研大模型,目前随各家版本发布后,下半年将进入国产化导入阶段,国产AI芯片厂商有望迎来验证突破,建议重点关注。
?今年以来我们率先引领AI大方向中电子行业投资机遇,底部率先提示应用层【大华股份】,以及核心AI算力芯片【寒武纪】,强调“算力是产业基础”,并且提出服务器、边缘SoC、AI+MR、AI智能音箱等多条细分赛道,全面剖析AI电子领域投资机遇,持续看好算力+应用两大赛道。
投资建议:
(1)AI算力芯片:寒武纪、景嘉微;
(2)AI应用:大华股份、海康威视;
(3)服务器产业链:工业富联、沪电股份、深南电路、奥士康;
(4)C端AI应用:国光电器、漫步者;瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、富瀚微;
(5)Chiplet:通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。
风险提示:行业景气不及预期;疫情的不确定性;新品渗透迭代不及预期。
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