【国金电子】光刻机国产化积极关注茂莱光学、福晶科技、腾景科技、炬光科技、苏大维格。

【国金电子】光刻机国产化积极关注茂莱光学、福晶科技、腾景科技、炬光科技、苏大维格。

【光刻机】22年全球前三大光刻机厂商出货量达到551台，同增15%；市场规模达196亿美元，同增26%。预计2022年中国光刻机市场规模达27亿美元，伴随荷日美半导体设备出口限制，光刻机国产化意义重大。【光刻机光学】我们估算全球光刻机光学部件市场规模为35亿美元，中国为5亿美元，超精密光学部件国产化任重道远。

【宏观赵伟】一季度财政收入增速拐点初现，重申观点：财政进一步加大对基建、产业支持力度，经济可以更加“乐观”些。收入端改善下，财政支出后续有望进一步加快，“准财政”等储备政策亦可续力，全年财政持续性有保障。财政支出重点加大对基建、产业发展支持力度，或可阶段性对冲有效需求不足，推动新时代“朱格拉周期”加速。

【商贸零售罗晓婷】3月社零增长靓丽，展望Q2珠宝行业有望延续表现，建议关注周大生/老凤祥/潮宏基/迪阿股份；美妆行业关注“618”行情催化，持续推荐珀莱雅/丸美股份/巨子生物，关注上海家化/上海上美/水羊股份等。3月社零数据分析：分品类看，线下占比高的黄金珠宝、纺织服装类增速表现最好，耐用消费中汽车表现较优；线上零售额同比提速增长，线下延续复苏。