【申万宏源tmt-计算机等】20230418：建议AI算力普买，预计将利好不断！AIGC第二浪最核心核心方向之一（多次指出去伪存真2.0阶段）

【申万宏源tmt-计算机等】20230418：建议AI算力普买，预计将利好不断！AIGC第二浪最核心核心方向之一（多次指出去伪存真2.0阶段）

两个催化剂，背后有逻辑。

1）昨晚曙光披露2022年报高增31%，

2）科技部启动国家超算互联网部署工作。超算互联网工作启动会在天津召开

这只是aigc算力逻辑验证！详见

《AIGC深度7：

国产ai芯片的百倍算力需求》

《AIGC之12：英伟达H100体系800G光模块需求几何？》

AI算力重要性，市场前期已经演绎，4月份之后，预计开始兑现产业利好，包括但不局限于：AI服务器涨价、英伟达业绩、光模块加单等等。

算力标的选择广、主线多、逻辑更直接

【浪潮信息】、【紫光股份】（通信）

A800路线依然是大模型训练中短期适合的选择，服务器加单涨价预计兑现在Q2，2023年服务器公司业绩预计逐季加速。

【寒武纪】

国产AISC是英伟达之外，最佳训练选择，也直接受益下半年开始的推理需求。

【中科曙光】【海光信息】

超算市场逻辑，中国主要城市超算需求整体从100-300P上升到300-1000P（3-5年），鹏城云脑是第一个E级超算中心，对应曙光海光超算算力需求复合增速30-50%。

【华为服务器产业链】+【软通动力】

超算+盘古大模型算力需求，服务器整机和软件供应商都需要重视。

【光模块】（通信）

AI的“逆变器”，有望率先戴维斯双击。