19
2023
04

【财通电新】欧议会通过碳边境税,将有效刺激绿电绿氢需求


【财通电新】欧议会通过碳边境税,将有效刺激绿电绿氢需求



事件:今日欧洲议会支持支持从2026年开始逐步征收碳边境税,2034年开始全面实施。碳边境税(CBAM)目的是解决欧盟脱碳进程中的碳泄漏问题,统一欧盟境内产品和进口产品的碳定价,它要求其他国家出口至欧盟的商品根据其碳排放强度缴纳与欧盟企业同等水平的碳成本,具体金额=产品碳排放×进出口国的碳排放价差,适用的范围包括水泥、电力、化肥、钢铁、铝五大类产品,以及化学品、氢能等,预计今年10月试运行,2026年正式起征。


短期对我国铝、钢铁等产品出口造成冲击,长期倒逼行业减碳,刺激绿电绿氢需求。根据彭博的统计,2022年我国电力公司碳排成本不到9美元,而欧盟为85美元,碳价差较高。我国对欧盟出口规模较大的主要是铝、钢铁等高碳排行业,碳边境税预计会使我国铝/钢铁平均成本上升23%/15%,未来每年将支付20-28亿元碳边境税,对产品出口产生抑制。我国铝行业对火电能源依赖较高,燃煤发电占行业碳足迹的60%左右,预计采用绿电后碳排可降至1/10;而钢铁行业加氢冶炼可使碳排放降至零。碳边境税将倒逼我国工业企业加快减碳节奏,刺激绿电绿氢需求,同时倒逼我国碳市场改革,碳价机制更加有效。


碳边境税扩展至氢气,电解槽迎来爆发。今年2月,碳边境税将范围扩展至氢气,灰氢和蓝氢在生产过程中均有CO2产生,绿氢经济性显著提升。欧盟计划2030年自产1000万吨氢气,进口1000万吨氢气(600万吨氢+400万吨氨),相当于共300GW电解槽需求,欧盟周边国家、沙特、北美等地的绿氢产能将首先迎来爆发,刺激电解槽需求。


✿投资建议:推荐电解槽放量元年受益企业华光环能、华电重工、昇辉科技、双良节能、亿利洁能等;推荐管网压缩机设备企业开山股份、石化机械;建议关注氢能C端市场的永安行。

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