?【国联电子】ASML 23Q1展望：中国大陆交付量有望大幅增长

?【国联电子】ASML 23Q1展望：中国大陆交付量有望大幅增长

✿23Q1收入高于公司预期，新增订单环比下降

☀营收67.5亿欧元，YOY +91%，收入超预期系EUV和DUV的安装、确认收入加快

☀新增订单38亿欧元，受到需求减弱同比下滑40%，环比同样下滑。

✿DUV供给紧张减缓，中国大陆出货量有望大幅增长

☀2022年DUV需求高于公司产能约50%，22Q4末约30%，23Q1末则达到20%。

☀Q1末公司累计订单约390亿欧元，中国大陆累积订单占比达到20%以上，公司预计23年中国大陆光刻机收入贡献占比有望提升至20%以上。

?我们认为，供给缓解下，中国大陆的光刻机交付有望提速，同时利好国内成熟产能的扩产，持续看好国产设备、零部件板块，建议关注：

?半导体设备：

平台型设备龙头：北方华创、中微公司、盛美上海

细分领域设备龙头：拓荆科技、芯源微、华海清科、至纯科技、微导纳米等

?零部件：

富创精密、正帆科技、新莱应材等