【同和药业】2023年一季报点评
23Q1,公司实现营业收入2.21亿元(+22.79% YOY),实现归母净利润3,310万元(+23.26% YOY),实现扣非归母净利润为3,283万元(+23.54% YOY),在1月份新冠疫情扰动及22Q1高基数背景下,业绩取得较高增长。23Q1,实现毛利率35.89%(+5.20pp YOY),净利率14.99%(+0.07pp YOY),净利率增幅小于毛利率主要系继续加强研发投入,研发费用率同比+2.30 pp。
展望2023年,公司业绩有望实现较高增长:(1)产品,成熟品种方面,预计2023年公司加巴喷丁的销量在1000吨左右;新品种方面,预计新品种中替格瑞洛、利伐沙班、维格列汀、阿齐沙坦、米拉贝隆等会对2023年的业绩有较大贡献,其中,替格瑞洛23年预期销售过亿。(2)产能,二厂区一期装置目前正处于试生产阶段,预计2023年二厂区一期可实现较满负荷生产,随着部分新产品转移到二厂区生产,一厂区产能利用率有望提升;二厂区二期预计24Q4开启试生产。3)CDMO业务,2023年该板块预计销售收入在1.5亿左右。