🐯 【百润股份】近况更新：预计11月已经提前完成Q4任务，强爽热度持续根据渠道调研反馈，截止11月，公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏，强爽10月订单3亿，11月截止20日订单1.6亿（全部为销售含税口径），预计强爽单品占Q4收入的60-70%，目前的库存仅为0.8个月。社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次，仍在持续增加。从美团数据到家数据来看，不少终端网点强爽卖力提升明显，月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯，冬季限定

【开源地产】第三支箭落地！天亮了！点评：☀地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。☀资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。☀进一步发挥REITs盘

证监会优化地产股权融资方面调整五项措施，推荐央国企中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国能建/中国中冶/上海建工等_国君建筑韩其成团队(一)证监会优化地产股权融资方面调整五项措施：一恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，二恢复上市房企和涉房上市公司再融资，三调整完善房地产企业境外市场上市政策，四进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用，五积极发挥私募股权投资基金作用。(二)恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产，建

贵州茅台控股股东增持计划公告公司拟实施特别分红，该方案需提交公司股东大会审议。公司股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司、贵州茅台酒厂（集团）技术开发有限公司计划利用公司特别分红所得现金红利，自公司特别分红现金红利发放之日起 6 个月内，通过集中竞价交易增持公司股票，两家股东合计增持金额不低于 15.47 亿元，不高于 30.94 亿元。特别分红的目的：一是公司持续、稳定、健康发展的需要；二是在保证公司正常经营和长期发展不受影响的前提下，加大现金分红力度，提振市场信心；三是积极回报股东，与股东

【三角防务】重大合同签订公告点评——长江军工👉事件：今晚公司公告签订的日常经营重大合同，合同标的为公司批产航空类锻件，3份合同总金额合计为 5.26亿元（含税），占公司最近一年营业收入的44.84%，履行期限为2022年至2024年。👉点评：新型运输机大型主承力框梁类锻件合同如期落地，新型运输机产业链高景气及确定性逐步凸显。本次合同主要为新型运输机大型主承力框梁类锻件，涵盖22年年末、23年全年和24年上半年三个合同，主要的交付执行年限为2023年。我们在今年年中中航西飞大额合同负债落地时的点评

【国君煤炭】地产链持续修复，双焦价格反弹空间大✿事件：资本市场支持房地产平稳健康发展5项政策发布继交易商协会“民企融资第二支箭”、央行“支持房地产十六条”、住建部与金融部门放松预售资金监管、11月28日证监会发布恢复上市房企和涉房上市公司再融资。政策持续加码，稳定市场信心和预期，促进房地产市场平稳健康发展，黑色产业链政策底部显现。焦炭首轮提涨全面落地，个别焦企提涨第二轮100元/吨，焦煤价格稳中向好，当前钢厂的焦煤、焦炭库存持续去化，且12月份开始将进入季节性补库期，随着下游开工启动，钢厂补库将

 ✿【国盛计算机】数字经济核心抓手：政务大数据#1、基础底座：国资云🔥 【易华录】：数据基础设施+数据治理及应用+数据交易银行，最核心卡位，深度受益于102号文及专项债支持，Q3利润及现金流拐点已现🔥 【深桑达A】：中电子背景，国资云核心战略地位，以市场化机制不断引进国内一流人才🔥 【太极股份】：政务IT领军，中央1/4、地方1/3的高市占率，数据库+协同软件+OS的一体化布局#2、平台应用：大数据软件🔥 【星环科技】：全球大数据平台第一梯队，自主化率显著优于竞对，收入CAGR 40%

应该抱有怎样的政策预期？【首先，大家关注四个事】又到年底，大家都开始关注四个事，zzj什么时候开？明年赤字率过不过3？明年专项债多少？增长目标怎么定？【那么，我怎么看？】综合各种信息和逻辑推断，我认为预期放在这个位置是合适的：1）内外形势变化快，zzj应该会比较早开，下周或许可以期待2）赤字率过3%概率高。3）专项债至少跟今年持平。4）增长目标5%左右。实际底线或在4.5%～5%。注意，这里不探讨“应然”的问题，只说“实然”的问题。应该多少，这个问题仁者见仁，智者见智。【最后，当下怎么理解？】冬

✿✿【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开，消费建材迎进一步向上机会:亚士创能，蒙娜丽莎，三棵树，东方雨虹，中国建筑等 ✿今日证监会表示放开房企股权融资：1）虽未放开房企IPO，但允许重组上市，发行股份收购资产同时，可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途，并支持同行业上下游整合；2）已上市AH房企放开定增；3）鼓励房企发行REITs，推动租赁住房REITs常态化；4）积极发挥私募股权基金的投资作用。 ✿我们认为放开房企股权融资意义重大，短期看，保交楼资金得到进一步保

【广发农业】白羽鸡产业链跟踪受海外禽流感疫情以及国内航班（新冠疫情）影响，前3季度祖代鸡引种量约68万套，同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难，主要将依赖国内自繁，预计全年引种量80-90万套，较2021年下降约25-33%，行业均衡量约100-120万套。结构上：1-4月引种相对正常，5月后国内自繁占比大幅提升（1-9月，国内自繁更新量占比约57.1%）。引种下降逐步传导，行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下，引种下降带动祖代鸡存栏下降，从而逐步导致父母代存栏下降，最终传导到终端鸡