【国海策略|海之声高端论坛第9期】核心要点供参考！1⃣今年的财政收入缺口主要集中在地方财政维度以及政府性基金预算，主要原因在于地产低迷导致的地方土地出让收入锐减，但中央财政收入目标基本可以完成，因此可以通过转移支付调拨。其次，政策性金融工具可以弥补因收支不平衡带来的地方投资资金缺口。2⃣明年财政政策基调仍偏积极，赤字率预计在3%以上，实际赤字率如果结合上缴利润规模可能会更高。专项债规模预计和今年基本相当，明显扩大规模的概率不大，但方向会扩围。退税的规模预计不大，在1万亿左右，今年把之前累积的都退

⭕【特斯拉】12月减产传言并不可信，维持22年销量74万左右的销量预期#中信建投新能源#产能端🚀上海工厂 7、8月扩产后100万，美国弗雷蒙特+奥斯汀110-130万（具备弹性），柏林工厂50万；#产量端🚀22年上海近75，其中12月仍然维持8万多的生产，其中内销生产6万+，Q4生产近26万，并无减产情况，#12月数据与原计划预期上调了1万+（10月底才上调的）；12月销量预计有望接近10万，主要系季度末销量大于产量消耗库存。🚀22年全球：中国近75万，美国55-60，欧洲5-10万辆，预计全球

百度Apollo开放日要点和纪要【广发传媒互联网】11月29日，百度Apollo技术开放日线上成功举办。Apollo在基础技术、技术应用、AI数据平台、AI芯片四个方面不断改善自动驾驶AI技术，以数据驱动差异化，提高用户体验和驾驶能力。本次开放日共做了以下6场分享，要点如下：一、打造安全、智能、高效的自动驾驶技术体系自动驾驶技术体系必然需要学习型PNC系统和仿真系统的支持，来保证其安全、智能、高效。二、自动驾驶地图：Apollo的实践和思考轻成本、重体验的高精地图对自动驾驶发展至关重要，而Apo

泛亚微透气凝胶相关更新-1129———————————1、 技术来源：公司对标公司是美国戈尔，戈尔旗下有做气凝胶，故公司多年前就开始关注，随后和浙江大学进行产学研合作，21年外延并购控股大音希声（主要做军用级气凝胶）。2、 产能：现有产能1600立方米，在建产能3万立方米。3、 产业趋势：宁德高端产品在用，比亚迪之前是高端用，目前是想全系列用。4、 客户进展：目前在给B做代工，正式的产品在验证中，预计2-3个月验证通过，其他宁德、中航等也在送样验证中。5、 产品价格：公司的气凝胶产品是做成品销售

晶科科技交流总结20221129装机：年底3.7GW=地面2.4+工商业1.2+户用0.1；23年目标新并网2.5GW，其中工商业100-200MW、户用300-400MW、风电100MW；开发：21年指标3.6GW，今年截至目前已接近4GW，4Q继续落地的话，可以达成年初的保4争5的目标；补贴：还没有收到第一批清单里的补贴，预计1Q23下发；运维：对外3GW的运维规模里，市场化竞标1GW，3年目标20-25GW不变。运维团队600多人，人均10-12MW，通过数字化和信息化提高平均人效；储能：

✿✿✿【天风军工】中航西飞首次股权激励计划出炉，经营业绩有望迈入长期改善轨道—————————激励重点激励范围：公司计划向合计261名公司董事、高管以及核心骨干授予不超过1639.5万股，约占总股本的0.59%，授予价格为13.45元/股：解锁条件：本次激励分三期解锁，解锁条件为23-25年净资产现金回报率EOE分别不低于11.5%/12%/12.5%，以21年为基数23-25年扣非净利润复合增速不低于15%，且不低于对标企业75分位水平，同时每年ΔEVA大于0。投资建议1.“十四五”大单已落地

【华泰医药代雯团队】北京“京抗原”小程序上线简评：建议关注抗原自测公司潜在需求机会建议关注抗原检测板块潜在机会11月29日，根据《中国新闻周刊》信息，北京的“京抗原”小程序已上线，并附有抗原自测教程。14岁以上人群可自行采样，2～14岁未成年儿童可由其他代为采样。完成自测抗原后，市民可在“京抗原”小程序上自行上传抗原检测结果。“京抗原”小程序所属单位为北京市卫生健康大数据与政策研究中心，是北京市卫健委所属单位。我们认为，“京抗原”小程序上匹配个人信息，可将抗原结果与个人信息相关联。抗原检测目前作

【海通宏观】疫情修复的三个阶段：1、 疫情放开，可分为三个阶段：纠结期、闯关期、再通胀期。2、 纠结期：要清零但做不到，防控趋紧，经济再度探底，消费受冲击。3、 闯关期：香港、TW、韩国等经验3-4个月，人口流动下滑，医疗资源挤兑。4、 再通胀期：消费修复，尤其是服务业消费通胀明显抬升。

【国金电车】恩捷股份点评：攻破水处理PE膜法，解决大规模商用难题，重点推荐！ 🌟事件：11月29日，公司发布公众号称，现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜，解决水处理大规模商用难题。💡点评：1、攻克PE膜法水处理，成本仅常规产品一半。我国污水排放量超700亿吨/年，膜处理约占污水资源化率95%+，22年市场规模约600亿元，其中原料及高端产品（PVDF、PSF）主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势，但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大

周二舆情热度：①疫情线-疫情防控会议/翰宇药业HY3000预防新冠多肽鼻喷药物已完成一期临床试验入组/人民网曾发文称任何一个城市、一个国家做好与其人口规模、发展规模、公共需求相匹配的医疗救治能力的储备，都是十分必要的（抗原检测，疫苗，药物储备-药店&医药流通）；②地产链（中交地产、中国武夷、建艺集团等）；③大飞机-中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证（润贝航科、四川九洲、通达股份等）；④寒潮-强寒潮席卷我国中东部大部地区，各地气温将剧烈下滑/河北预计今明两天局地最低气温