【安信机械】新增推荐：明志科技

☀公司在高端砂型铸造领域拥有完备的知识产权与解决方案，是典型的底层技术型公司。所有内腔结构复杂、工艺难度大、精密度高的铸件产品都是公司核心工艺的适用对象，在铝铸冷凝换热器、汽车零部件、军工、船舶及高端装备均有广泛的应用及可延伸性。

看点一：布局光伏薄膜设备真空腔体，HJT起量背景下直接受益标的，贡献较高期权价值。在行业快速起量与主流电池厂下场实干HJT的预期下，核心设备厂商除了维持创新改进还有“降本”与“保交付”的诉求，且均是建立在核心零部件供应“本地化”与工艺转型基础之上，因此当下窗口期HJT核心设备厂商有足够的意愿与动力推动明志科技腔体验证与放量。

看点二：主业需求稳定，明年有望实现盈利发展。疫情反复导致公司阶段性停工，原材料大宗商品及海运价格处于高位今年毛利承压，股份支付费用摊销大年费用率抬升，展望明年上述压制性因素很大程度上缓解甚至解除，带来公司盈利修复。