海外怎么看中国经济数据/光模块/材料观点/美国工程机械和重卡
【海外怎么看中国数据】
大多怀疑有水分,因此仍持观望态度,参与也是短线为主。我们交易台今早看到,欧美养
老金和长线基金进行了调仓,港股卖掉了一些中大盘龙头,换为市值最大的阿里腾讯。A股则是卖白酒和电池龙头,买金属/保险/白电。具体个股请回复。
【我们对经济数据的点评】
好的是消费复苏,出口不差(主要靠俄罗斯和新兴市场),地产数据也不错。不好的是失业率高企,私人部门投资疲弱。我们认为经济恢复有滞后性,消费复苏的不平均也将持续(因为政策支持主要在制造端,而不是消费者端)。我们对全年GDP 预测为6.4,今年Q4增速下滑到5以下。
出口方面,三月份明显特点是,低端消费品起来了,欧美出口也好转,这和发达市场近期经济韧性有关,我们认为难以持续,今年余下时间出口还是需要新兴市场来拉动。
【光模块800G订单传言不靠谱】
英伟达设计,是8片A100一个服务器,用2个200G模组,所以现在800G都是在路由器上用的。
【材料板块 pecking order】
最看好铝,排序为铝=铜>锂>水泥=钢铁。
【美国工程机械和重卡报告】
目前美国机械股情绪悲观,我们看多工程机械(在手订单强,供应链受限,压抑需求释放,成本通胀缓和),看空重卡,首选卡特彼勒。