24
2023
04

基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考)


基金持仓一季报已经公告近95%,有些关键数据供领导们参考(部分数据仍未公告,有一定偏差可能,仅供参考)


1⃣TMT(电子/通信/计算机/传媒,申万行业分类)四大板块一季报整体持仓为19.94%,整体超配1.69%,超配幅度为大致为9.28%。


2⃣通过我们金工组郑兆磊团队测算(由于基金产品口径不完全相同,且未完全考虑基金规模权重),当前TMT板块较一季报持仓大约增配了1/4,测算下来,当前TMT板块大致仓位在22-25%左右,超配5-7%,超配幅度为25-40%。


3⃣2018年之后,3大赛道(医药/食品/电力设备)在指数达峰时的主动基金(普通股票/灵活配置/偏股混合)仓位占比大多为20%左右,超配幅度为100%以上(两倍以上于标配比例)。


4⃣2018年之后,3大赛道(医药/食品/电力设备)从阶段性底部涨幅均超过了100%,其中医药涨幅146%,食品饮料162%,电力设备342%,当前TMT板块从底部涨幅算起由高至低分别为传媒66%,通信59%,计算机30%,电子27%。


5⃣2018年之后,3大赛道由利润贡献的增长(2019-2021年报利润增速同比)分别为医药66%,食品49%,电力设备206%,假设股价涨幅贡献=业绩增长贡献*估值弹性贡献,则估值弹性贡献分别为医药48%,食品饮料77%,电力设备44%。

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