【汉得信息年报一季报点评-拐点将至,23年有望走入快速增长通道】国金计算机
?【阵痛期已过,基本符合预期】2022全年公司实现营业收入30.07亿元,同比增长7%;归母净利润4.38亿元,同比增长122%;扣非归母净利润0.83亿元,同比扭亏为盈。2023Q1营业收入7.20亿元,同比增长1%;归母净利润0.32亿元,同比下降91%;归母扣非净利润0.22亿元,同比增长9%。
?【自研比例继续提升,智能制造方向表现亮眼】2022全年泛ERP收入10.73亿元,占比35.68%;产业数字化-C2M收入7.66亿元,占比25.47%;财务数字化-GMC收入6.78亿元,占比22.55%;IT外包-ITO收入4.71亿元,占比15.66%;服务业务收入0.19亿元,占比0.64%。公司自研业务比例较21年进一步提升,逐渐从实施商向产品商转型。
?【积极拥抱AI,与百度、微软深度合作】公司与百度(文心一言首批合作伙伴且19年获百度战略投资)及微软(子公司微扬与微软Dynamics)合作,在AI应用落地端具备优势。报告期内,公司在财务领域Easy-Link RPA已有相关AI落地案例。
?【华为ERP合作伙伴,受益ERP国央企替代浪潮】华为ERP官宣,高端ERP国央企替代是行业信创重要赛道之一,汉得等华为合作伙伴厂商有望深度受益。
?【拐点降至,23年有望走入快速增长通道】公司经历19-21年转型期后,22年全年收入已创公司历史新高。我们认为,随着公司产品转型、人员企稳、AI赋能等积极因素叠加,业绩端有望在23年持续向好,走入快速增长通道
联系人:国金计算机团队 孟灿/陈矣骄