【天风轻纺】台华新材230329：PA66、可再生品牌系列发布，淮安新产能预计下半年投产

■PA66相对于6的性能优势：更强耐磨性、耐光牢度、尺寸稳定性，更高的熔点，更高的抗拉强度。去年以来中国PA66产业链发生变化，英威达40wt投产、原材料国产化陆续落地，有望为下游新产品新应用打开新周期。随着66性价比越来越高，相信未来5-10年将成为行业发展渗透黄金期。

■上游英威达主动适应不断提升的市场需求：1）解决工艺安全性，今年取得一定成果，明年二期聚合物扩产；2）在切片端不断缩小产品品质差异，增强产品稳定性，从而保障到加工端更高的效率和良率；3）与嘉华等产业链伙伴合作了解客户需求，在原料端进行相应创新，携手做大蛋糕。

【招商通信-梁程加团队】AI最耀眼的光，光模块全面看多✿✿✿

我们认为本轮光模块不是个别标的受益，而是龙头估值重估引领下的全面性行情

?一、封装厂：业绩兑现最为明确，通过海外认证拥抱AI800G需求

?中际旭创：拥有谷歌、英特尔、亚马逊等众多头部客户，800G产品技术、量产进度最为领先，受益路径最为明确

?新易盛：国内唯二技术经过北美云大厂认证的供应商，800G多家客户送样供应

?华工科技（电子覆盖）：子公司华工正源国内市场份额领先，积极拓展海外客户，800G送样微软认证

【招商医药】立方制药非洛地平缓释片集采未中标，非集采市场价格体系得以保障，总体影响极为有限，具体欢迎联系沟通！

立方制药非洛地平缓释片因价格因素未能在第八批全国药品集采中中标，综合分析公司非洛地平缓释片在非集采市场（非公立医疗机构）的销售情况及中标后产品价格情况，本次未中标对公司的影响将远小于低价中标给公司带来的影响。

立方制药非洛地平缓释片2022年前三季度销售收入2.94亿元，占公司同期销售收入的15.52%，其中非公立医疗机构市场销量贡献占比约50%，利润贡献占比更高。非洛地平缓释片作为慢病治疗产品，具有患者粘性，拥有广泛的患者人群，且依从性较好，本次未中标对产品非公立医疗机构市场影响较小，公立医疗结构市场影响有限。

【中国石油】业绩创历史新高！史无前例大手笔回购计划彰显国企雄心！【光大大化工赵乃迪团队】

公司发布2022年报，2022年实现营业收入32392万元，同比+24%；实现归母净利润1494亿元，同比+62%；实现扣非归母净利润1709亿元，同比+72%。受益于高油价，公司全年收入、净利润、自由现金流均创历史最佳，炼化业务在22Q4行业景气度触底的不利局面下仍实现盈利，22Q4扣非归母母净利润仍实现环比增长。2022年，公司计提资产减值准备合计人民币388.2亿元，全额纳入公司2022年度经营业绩，若扣除减值影响，公司全年经营性业绩为1882亿元。

【申万宏源通信】移动入股邮储解读，IDC行业后续变化需重视！20230330晨

1）关于移动入股邮储，系移动【集团层面】出资参与，既符合央企担当，又不影响上市公司实际经营，无需过度解读；

实际上近年来运营商在对外资本运作方面有较多动作，可以参考我们的【运营商tmt投资梳理】；

此外，历史上邮、电一家，双方线下渠道、政企关系等也有相互协同的想象空间！

2）重视IDC产业链边际变化！【AI面前，高性能IDC是我国相对短板的环节】

五菱缤果新车发布会要点：6-8万元大空间五门纯电车#中信建投新能源

#外观： 无边界流水曲面、X型水影LED大灯、X型涟漪LED尾灯、尾部复古流动小鸭尾设计；四种车色：奶咖白、耀夜黑、极光绿、冰莓粉

#内饰： 大面积皮质材料座舱、浮岛式中控（双10.25英寸双联屏）

#空间： 尺寸：3950×1708×1580×2560mm（同级别最长轴距）；下沉式后备箱空间最高790L；贯穿式主副驾设计

【中金科技硬件】WWDC23定档，ARVR迎iPhone时刻，关注MR产业链投资机会

今日凌晨，苹果在官网宣布WWDC23预计将在6月5日召开。我们认为苹果官网图片及视频通过光学透镜中常见的彩色同心圆光晕及曲型弧线外观暗示有望发布第一代MR产品。

我们认为MR是苹果近十年继iPhone之后的又一款具备独立运算能力的移动终端，或将推动ARVR行业引来“iPhone时刻”。我们看好苹果MR有望成为消费电子今年最大创新单品，建议高度关注MR产业链机会。

【东吴电子】苹果WWDC日期敲定，继续强调MR板块机会！

苹果官宣今年全球开发者大会（WWDC23）日期定于6月5-9日，市场对打磨多年的第一代MR眼镜相关信息饱含期待。东吴电子团队近期推出技术创新系列深度——展望苹果MR技术创新及对产业的引领，同时本周一携手著名XR产业专家组织了重磅线上分享，反响火爆。在此时点，基于产品有望面世在即的催化，并结合AI终端应用的大主线，我们继续强调MR/VR/AR板块机会！

【华创电子】美光释放积极信号，存储市场曙光初现

美光科技公布FY2Q23财报：

?业绩：营收37亿美元（环比-10%/同比-53%），毛利率-31.4%，主要系计提14.3亿存货减值

?库存： DIO已在第二财季达到峰值，季度业绩接近向连续营收增长的过渡

?供给：减产25%，2023年capex预计同比下滑超过40%

?需求：数据中心终端市场已见底，预计下季度实现增长，其余各终端市场的客户库存已经减少，未来几个月供需平衡将逐步改善

【国信互联网】阿里巴巴新组织和治理结构沟通会交流要点

Q：新的组织结构主要目的有哪些？

A：希望通过生产关系的改革促进生产力发展，12年前1个淘宝变成3个淘宝产生天猫，释放巨大生产力，今天最大的区别是公司业务更复杂，业务发展阶段、面对的客户和竞争都不一样，难度会更大，整体生产关系更简单，决策链路更短，以此促进创新。有利于提升公司整体价值，让长期支持我们的投资者受益。

Q：新的组织架构和之前有什么不一样，什么会变什么不会变，什么时候生效？