【长江电新】特斯拉或与宁德时代在美国合作，多一些耐心与信心

1、3月30日据彭博社报道，特斯拉近期与美国政府讨论了与宁德时代在北美合作的可能性，或在德克萨斯州建造电池厂，采用类似福特的模式，引入宁德时代作为技术许可。目前宁德时代、特斯拉、美国政府未有官网回复。

2、特斯拉寻求合作的背后，切实反映了宁德时代突出的产品和成本竞争力，以至于在美国政策限制的背景下，依然寻求突破的可能性。同时也反映美国产业界、地方政策对于IRA限制中国供应链的矛盾，在IRA最初版本发布，市场形成悲观预期之后，目前至少已有以下积极变化：1）12月底发布的IRA细则中将正负极粉末归为关键矿产，只需在北美自由贸易协定国生产即可。2）密歇根州授权拨款5.85亿美元，支持包括福特-宁德时代合作项目、国轩美国大急流城项目；对于福特项目，美国能源部长Granholm，密歇根州商业领袖Tim Sowton、MMA、MABA、MAEDA等社会组织，均表示支持。

【招商电新】欧盟绿色协议更新（03.31）

1、3月30日欧洲议会与欧盟理事会达成临时协议，同意将欧盟可再生能源下限目标由32%提升至42.5%，并重申加快可再生能源部署的决心；

2、协议核心内容：

a）更快的审批程序。可再生能源将被视为压倒一切的公共利益，在潜力大、环境风险低的地区设立可再生能源审批加速区，采用特别简短的审批流程；

b）首次纳入工业耗能目标，希望每年增加1.6%可再生能源使用；

光伏行业跟踪点评：需求上行，关注光伏板块估值修复及反弹机会

事件：近日多家组件厂商上调分销组件出厂价格，经草根调研了解，价格涨幅在3-5分/W。主要原因一方面因天气回暖工商业及户用分布式需求复苏，另一方面因石英砂供给紧张导致硅片价格高位，组件厂需向下游进行价格传导。建议关注光伏板块估值修复及反弹机会。

需求复苏如期而至，排产持续边际上行。Q2是光伏行业传统旺季，随着气温回暖，国内下游需求复苏如期而至，组件企业订单4月排产较好，主流企业接近满产。欧洲市场3月展会密集，订单洽谈人气旺盛，组件具备涨价条件。

今日上市新股日联科技：X射线检测设备平台化企业，β+α共振

1、基本情况：国内X射线检测设备龙头，产品线布局X射线源核心部件+检测设备+软件，下游主要是集成电路及电子（43%）、锂电池（27%）及铸件（15%）。营收和业绩实现较快增长，2019-2022年营收CAGR为48.2%，利润CAGR为105%。

2、行业催化：核心部件微焦点射线源目前主要由外资提供，但国内有供应不足问题。且国内竞争格局相对较优，具备一定的国产替代空间。X射线检测设备下游先进制造属性相对突出，面广+检测渗透提升，成长性较好，预计国内X射线检测设备未来5年CAGR达15.2%。

【招商计算机】腾讯发布AI智能创作助手“腾讯智影”点评

✿30日，腾讯正式发布全新的AI智能创作助手“腾讯智影”，推出了智影数字人、文本配音、文章转视频等AI创作工具。其中，智影数字人能实现“形象克隆”和“声音克隆”，创作者通过上传少量图片、视频和音频素材，就能得到自己的数字人分身和定制音色，进而快速生成自己的数字人播报视频。

✿目前 " 腾讯智影 " 小程序已经上线，在使用过程中我们发现排队问题依然比较严重，因此我们判断随着国内互联网巨头大模型陆续上线，算力需求将再次提升。建议关注【寒武纪】、【海光信息】、【中科曙光】、【浪潮信息】。

【天风商社 | 鲁商发展】2022营收yoy+4.8%，瑷尔博士表现亮眼，聚焦大健康产业，化妆品板块蓄势待发

✨公司发布2022年报，2022年营收129.5亿元，yoy+4.8%；受地产业务影响，归母净利0.45亿元，yoy-87.44%，扣非后归母净利0.59亿元。

■收入端，①分季度看，2022Q1至2022Q4营收同比增速为-13.1%/+41.9%/+61.9%/-26.5%。②分业务看，化妆品营收19.7亿元，yoy+31.7%，其中，瑷尔博士营收10.58亿元，yoy+42.25%；颐莲营收7.1亿元，yoy+10.32%；药品营收5.1亿元，yoy-5.4%；添加剂营收2.9亿元，同比去年基本持平；2022房地产及物业营收97.4亿元，yoy+0.4%；

【中金医药】华东医药利拉鲁肽获批速评

?大家好，昨日公司公告华东医药公告利拉鲁肽生物类似药糖尿病适应症获批。

?我们速评如下：

-公司的产品为目前第一个国内获批上市的利拉鲁肽生物类似药，我们认为在销售方面存在领先优势。利拉鲁肽为国家医保品种以及国家基本药物目录品种。该产品获批有望进一步丰富公司糖尿病产品管线。

-原研药为诺和诺德Victoza®2022年全球销售额为 123.22亿丹麦克朗(约为人民币123.28亿元)，其中中国市场(含中国 大陆、香港和台湾)销售额为14.78亿丹麦克朗(约为人民币14.79亿元)。根据公司公告，产品相关原研专利均已过期或处于无效状态，故公司认为不存在侵权风险。

【宇信科技年报&股权激励快评】国金计算机

?事件：公司2022年实现营收42.8亿元，同比增长15%；归母净利为2.5亿元，同比下滑36%，符合预期。净利下滑主要系收入确认受到疫情影响，使得软件毛利率下滑、资产减值损失扩大。

?点评：

✨软件业务营收为31.5亿元，同比增长10%；当年新签订单也同比增长10%，主要系疫情等因素影响了交付和签单进度。由于人员成本较为刚性，公司软件业务毛利率也受到影响。2023年公司将切实通过项目和人员的管理，修复毛利，预计毛利率逐季回暖。

【财通电新】金风科技：2022年风机销量创历史新高

金风科技公布2022年报：2022年营业收入464.37亿元，同比下降8.77%。归母净利润23.83亿元，同比下降36.12%，扣非归母净利润19.87亿元，同比下降39.18%。其中四季度营业收入为202.73亿，同比增长19.11%，环比增长113%。归母净利润0.18亿元。

#风机销售容量创历史新高，2022年公司风机销售容量达13871MW，同比增长29.8%，实现营业收入326.02亿元。#快速切入中速永磁技术，2021年起公司快速发力MSPM（中速永磁）机组，并于2022年实现规模化交付，共计销售8623MW，占总销售量的62.2%，实现销售收入154.46亿元，同比增长7240.85%。

【财通零售】中巴以本币进行贸易结算，人民币国际化再破局，【小商品城】跨境人民币业务再迎催化

事件1️⃣：当地时间3月29日巴西政府宣布巴西与中国达成协议,不再使用美元作为中间货币,而是会使用本币进行贸易，巴西是我国第九大贸易伙伴国，中国是巴西最大的贸易伙伴，22年双边贸易额达到1505亿美元。

事件2️⃣:3月28日东盟各国财长和央行行长正式会议在印度尼西亚开幕，会议的首要议题是讨论如何减少金融交易对美元、欧元、日元和英镑的依赖，转向以当地货币结算。