【国信电新】东方电气（600875.SH）：东方电气集团拟以非公开方式向子公司增资6.1亿元助力火电设备研发

 ✿公司发布公告，控股股东东方电气集团拟以非公开方式向子公司东方汽轮机、东方锅炉和东方研究院分别增资4.2亿元、1.5亿元及0.4亿元，主要用于重型燃气轮机、660MW高效超超临界循环流化床锅炉、高效 1000MW 超临界二次再热燃煤机组等先进设备研制工作。本次交易不涉及子公司控制权的变更。

⭕华友钴业：177亿定增终止或出于GDR发行考虑，预计ODI审批和融资渠道没问题

➡事件：公司终止2022 年度非公开发行 A 股股票事项，定增总金额不超过177亿。

终止原因主要是考虑公司实际情况、发展规划、GDR发行计划等因素，#预计ODI审批没有负面反馈 

后续华山等项目开展或依托未来再融资计划，融资渠道包括GDR、定增等，本月刚与桐乡国资成立投资基金等也是加杠杆的方式，#目前看公司融资渠道多样并无问题，有望及时落地助力项目建设

⚠⚠宁德时代更新-20221228

今天跌的比较多一些，我们预计没有基本面上的变化，预计还是最近特斯拉调整幅度较大，带崩了板块情绪。

排产情况：10月份32.3GWh，11月35.2GWh，12月33.6GWh，Q4合计102GWh；2）合资——10月4.2GWh，11月4.6GWh，12月4.3GWh，Q4合资整体排产13.1GWh

明年Q1整体环比Q4下滑10%，大概90GWh左右，考虑到春节因素最低的可能就是1月份，预计大概25GWh

【国君环保徐强】电力迎峰度冬开始，重视新型电力系统投资机会

?进入迎峰度冬周期，西北地区用电负荷持续攀升，多省电网最大负荷和日用电量创历史新高。

?【迎峰度冬以来，西北电网负荷维持高位，保供压力凸显】

❶根据中国电力网，12月16日，西北电网最大负荷达12051万千瓦，日用电量达27.34亿千瓦时。其中西北网内甘肃、青海、宁夏、新疆最大负荷分别为2021、1182、1606、4011万千瓦，均创历史新高。

【长江金属】修复之年，起承转合——钢铁行业2023年度投资策略

引言：传统需求弱化加速，行业应对刻不容缓

2022年钢铁供需双弱格局深化，原料压力步步紧逼，冶炼环节利润占比不到10%，行业景气一路下滑。而更深层次担忧在于，地产等传统需求弱化命题，被大环境加速摆至台面，但行业尚未做好全面应对准备。

“修复”之路：短期外生改善企稳

修复，或是钢铁行业2023年关键词。1）原料压力逐步缓释。随着前期产能释放以及宏观扰动因素消除，铁矿、废钢供给或边际宽松；2）需求端，重心仍看地产开工，但底部渐过。信贷、债券、股权政策三箭齐发，由此后续地产销售、竣工端改善，终将带动新一轮前端“拿地、新开工”数据实质好转；3）行业中枢提高，行政减产力度影响幅度。

【凯因科技】三大单品在手，估值重塑空间大！“含冠量”低，底部估值性价比高——国盛医药2023年年度重点标的之四

公司凯力唯目前医保报销范围为非1b基因型，即用药前需要基因检测，报销和推广受限，也不具备基层大规模推广的条件。预计今年医保谈判后适应症拓展至泛基因型之后，再叠加公司在基层的推广，整个品种的空间远超市场预期。我们预计今年收入体量2亿左右，医保谈判落地后有望快速放量明年有望冲击5亿，后年成为10亿级别大单品。

公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种。金舒喜虽然是短效干扰素，但是剂型稀缺+妇科消费属性，明年就有望成为公司的第一个10亿级别品种。长效干扰素乙肝适应症完成三期全部受试者入组，预计派乙肝适应症有望在2024-2025年获批，乙肝二期临床头对头派罗欣疗效相当，目前国内市场由进口药物占据主导地位，竞争格局好，进口替代有望释放大单品潜力。

【招商电新】光伏：主材的主要降价过程可能一步到位，契机到来（11.28）

1、 业界反馈，本周各环节可能继续大幅降价。过去一周下游已有多家公司拿到20万元/吨的致密硅料价格，后续将进一步体现到硅片电池环节。随着主材大降，组件报价在后续几周也会顺价，这意味着春节前后的供应链将可支撑1.7-1.8元/W的组价。总体来看，主材主要的降价过程可能一步到位。

2、 2022下半年组件排产低于预期，主要诱因是硅料价保持高位，组件成本过高导致终端需求市场观望。随着硅料大规模投产导致供需逆转，这一瓶颈逐步破除。组件的充分降价将会激发大规模补装需求。同时，欧洲光伏审批流程大幅简化，明年欧洲电站也将迎来爆发。明年光伏制造业出货增速将在40%以上，又一个大年。

钠电行业更新:

昨日爱玛两轮电动车入股第一家钠电企业002407，增资扩股引入爱玛，2023年钠电上车元年！钠电有望两轮车最先突破商用，入股企业有望带来第一家两轮车钠电订单。兵马未动粮草先行！

两轮电动车新国标新规

电动自行车新规即将执行、置换体量千万级

据报道《浙江省电动自行车管理条例》规定，备案非标电动自行车自2023年1月1日起，不得上路行驶。另外，广东、辽宁、山东等地也都将在明年1月1日起实施两轮电动车新规。备案非标电动自行车指的是已在公安机关部门备案的，但不符合GB 17761-2018《电动自行车安全技术规范》要求。据悉，非标电动自行车存在多个安全隐患，包括:整车质量不符合标准要求，车速限值不符合标准要求:蓄电池防篡改及短路保护不符合标准要求等。

 ✿【芯海科技】IC周期底部，血氧芯片龙头乘风起

事件：

多地疫情进入高峰期，重症峰即将来临，沉默性缺氧发酵，《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》明确，血氧饱和度低于93％即为重症患者、需及时就医。因此家中常备实时检测的指夹式血氧仪成为社会共识。近半周来，淘宝、京东等平台指夹式血氧仪供不应求，不少型号已无货可卖，不少产品快速涨价且需长时间预定。

亮点：

2020年初，公司凭藉模拟信号链+MCU双平台优势，迅速推出了红外额温、指夹式血氧仪相关的芯片产品和解决方案。

【国海中小盘】重点推荐【喜悦智行】

喜悦智行是可循环塑料包装龙头，主要下游是汽车零部件行业，特斯拉是公司第一大客户，主要为特斯拉提供零部件包装。22年3Q净利润0.54亿，同比+17%

看点1：跟随新能源汽车高速增长。可循环包装具备经济、高效和ESG的特点，22年汽车零部件可循环包装市场规模估计140亿，公司客户均处于行业头部，存量客户特斯拉、大众，未来增量客户比亚迪、宁德时代、蜂巢动力、蔚小李、长城等，未来有望随着新能源汽车产能和车型增长而快速增长；