【国君食品】啤酒板块2023年展望及近况交流更新_20221228

近期公司交流总结如下：

成本展望：截至目前，各家啤酒公司已完成2023年大麦锁价工作，青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒麦芽单位价格2023年预计均将上涨15-20%左右。包材方面，各家公司均处于询价招标阶段，采购及锁价周期预计3-6个月，趋势上预计2023年纸箱下降、玻瓶上涨、运费下降，铝罐价格趋势尚未形成共识，预计在震荡下行（青岛啤酒）、持平（华润啤酒）至上涨（重庆啤酒）区间。

【华西军工】三类信息化弹药应用潜力巨大

信息化弹药也称为精确制导弹药，远火、末敏弹、巡飞弹是三大代表。远火既能打得远、打得准，还能打得起。末敏弹即“末端敏感弹药”，能在弹道末段探测出目标并朝着目标方向爆炸，是“反坦克武器新星”。巡飞弹是无人机和传统弹药的结合体，可看作自杀式无人机。

信息化弹药“长眼睛、会思考”的关键是导航控制装置，由导引头、电子设备和控制系统组成。导引头是弹的“眼睛”，电子设备是弹的“大脑”，大多利用惯性导航与卫星导航组合技术。控制系统接受误差信号，修正偏差，使弹体能准确跟踪并击中目标。

?【开源电新】容百科技22年年报预告业绩交流要点总结-1228

业绩：22全年归母13.2-14亿元，同比+45~54%；归母扣非12.8-13.6亿元，同比+58%~68%。其中Q4归母4-4.8亿元，同比+12~34%，环比+121~164%；扣非归母3.7-4.5亿元，同比+9~32%，环比+96~139%。

1、 出货量：全年出货9万吨，其中Q4超过3万吨，同比+66%，环比+30%。23Q1受到春节假期影响预计出货差不多持平，下降10%以内。

【龙净环保与蜂巢能源合资建设5GWh新能源电池储能模组 PACK 和系统集成项目】

浙商【金属+汽车】

 ✿龙净环保公告称，公司与蜂巢能源以共同出资设立合资公司——福建龙净蜂巢储能科技有限公司，并建设5GWh新能源电池储能模组PACK和系统集成项目。合资公司注册资本为人民币1亿元，由龙净环保持股60%，蜂巢能源持股40%。

 ✿项目将分为两期：

一期 2GWH储能PACK生产项目，总投资约5亿元，其中新购设备约4

【华西机械】祥鑫科技：新能达为公司战略客户，储能业务有望持续发力

事件概述：根据12月28日公司发布的投资者关系活动记录表显示，公司对外投资建设“祥鑫科技（厦门）储能金属结构件研发中心及制造基地项目”并设立全资子公司，主要的【战略客户】是厦门新能达科技有限公司。

根据企查查，厦门新能达科技有限公司成立于2022年6月14日，法定代表人为贾琢成，注册资本为10亿元。新能达是ATL（间接持股70%）和CATL（直接持股30%）投资设立，专注于储能和电池等领域业务。新能达背靠ATL和CATL，未来业务有望实现高速发展。

【纯美股光伏标的观点】

1、重点标的：Enphase（ENPH.O）、SolarEdge（SEDG.O）、Array（ARRY.O）、First Solar（FSLR.O）。

2、行业概况：上述公司定位欧美市场。1）欧洲：俄乌冲突之下，2022-2023年欧洲光伏需求持续景气。2）美国：反规避风险+涉疆法案导致2022Q1-3美国组件供应不足，新增光伏装机量同比下降约20%，主要影响集中式电站业务（下降30%以上），低价格敏感性的户用项目需求景气（装机仍同比增长40%以上）；目前政策边际改善，2023年进口组件供应有望恢复，集中式项目有望释放。

【天风海外•港美股投资•风向标?】

?继续重点推荐游戏！版号发放数量【超预期】且年内首次发放进口游戏版号！腾讯【超预期】共获得【9款】游戏版号且重要游戏无畏契约》（Valorant）获得版号！

#继续重点推荐腾讯！【中国经济复苏趋势下港股中概投资机会】【Toppick腾讯】

1228更新：12月28日新闻出版总署核发新一批国产网络游戏版号，新一批版号共128个，大超此前数量（4/6/7/8/9/11分别为45/60/67/69/73/79个），腾讯【本次获批9个版号】，此前1-11月底仅《合金弹头：觉醒》一款游戏获批版号。其中重点游戏《无畏契约》（Valorant）期待较高。Valorant 20年6月海外上线，上线12个月后MAU超过1400万，在最近几个季度已成为拉动腾讯海外游戏增长的重要引擎。我们认为《无畏契约》具备成为【爆款】的良好基础。

【广发机械】造船行业观点更新1228

1、 近期疫情影响程度有限， 船厂生产经营保持正常。根据我们调研，本轮疫情爆发对船厂影响相对有限，船厂在3-4月疫情之后，已经吸取教训，整体生产经营安排科学合理，本次疫情应对比较顺畅。仅少部分供应链稍有影响，对交船进度影响较小。

2、 近期造船询盘订单显著增多， 主要为中小型油轮、散货船订单。12月以来，船舶行业询盘订单显著改善，主要船型是油轮与部分散货。原因包括油轮二手船船价持续高位+新能源政策实施在即叠加中国放开，船东信心有所改善。询盘向订单转化仍需耐心，主要原因在于价格及参数确定还需要时间，且船厂及船东已经完成今年规划目标，目前下单并不急切。我们判断明年Q2-Q3大概率油船订单有望爆发，产业端这一共识正在逐步形成。

特斯拉疯狂抛售下的冷思考

特斯拉股票最近半个月被疯狂抛售，所有的人都会问“特斯拉的估值到底多少合理”，“什么时候可以抄底”…在回答这类问题之前，有一个问题更加重要——“特斯拉的疯狂抛售什么时候结束”？如果疯狂抛售没有结束，那么现在就是左侧进入，风险很大。

谁都不知道明天甚至下一小时特斯拉的股价在哪里，所以“特斯拉的疯狂抛售什么时候结束”这个问题没办法有一个清晰的答案，只能观察现象。目前“疯狂抛售”有几个方向的能量

?光伏产业链价格更新

据PVinfolink，本周光伏产业链成交均价：

硅料：复投料240元/kg，环比降4分/w；

硅片：182单晶硅片4.95元/片，环比降7分/w；

电池：182单晶电池片0.95元/w，环比降2毛/w；

组件：182单晶PERC组件1.895元/w，环比降1分5/w。

毛利和毛利率方面，

硅料：毛利降低3分/w，毛利率降低1.2pcts；